Wie zu handeln Volatilität 8211 Chuck Norris Stil Wenn Handel Optionen, ist eines der härtesten Konzepte für Anfänger Trader zu lernen, Volatilität, und insbesondere, wie man VOLATILITY TRADE. Nach Erhalt zahlreicher E-Mails von Menschen zu diesem Thema, wollte ich eine eingehende Blick auf Option Volatilität zu nehmen. Ich werde erklären, was Option Volatilität ist und warum seine wichtig. Ill auch diskutieren den Unterschied zwischen historischer Volatilität und implizite Volatilität und wie Sie diese in Ihrem Trading, einschließlich Beispiele verwenden können. Ill dann Blick auf einige der wichtigsten Optionen Handelsstrategien und wie steigende und sinkende Volatilität wird sie beeinflussen. Diese Diskussion wird Ihnen ein detailliertes Verständnis, wie Sie Volatilität in Ihrem Trading verwenden können. OPTION TRADING VOLATILITY EXPLAINED Option Volatilität ist ein wichtiges Konzept für Option Trader und auch wenn Sie ein Anfänger sind, sollten Sie versuchen, zumindest ein grundlegendes Verständnis haben. Die Option Volatilität spiegelt sich in dem griechischen Symbol Vega wider, das als der Betrag definiert wird, den der Preis einer Option im Vergleich zu einer Änderung der Volatilität ändert. Mit anderen Worten, eine Option Vega ist ein Maß für die Auswirkungen von Änderungen der zugrunde liegenden Volatilität auf den Optionspreis. Alle anderen Beträge (keine Aktienkursbewegungen, Zinssätze und keine Zeitverkürzung), Optionspreise werden zunehmen, wenn die Volatilität ansteigt und sich die Volatilität verringert. Daher steht es zu begründen, dass Käufer von Optionen (diejenigen, die lange entweder Anrufe oder Puts), von einer erhöhten Volatilität profitieren und die Verkäufer werden von einer verminderten Volatilität profitieren. Das gleiche gilt für Spreads, Debit Spreads (Trades, wo Sie zahlen, um den Handel) werden von einer erhöhten Volatilität profitieren, während Credit Spreads (Sie erhalten Geld nach der Platzierung des Handels) von niedrigeren Volatilität profitieren. Hier ist ein theoretisches Beispiel, um die Idee zu demonstrieren. Let8217s Blick auf eine Aktie bei 50 Preisen. Betrachten Sie eine 6-monatige Call-Option mit einem Basispreis von 50: Wenn die implizite Volatilität 90 ist, beträgt der Optionspreis 12,50 Wenn die implizite Volatilität 50 ist, ist der Optionspreis 7,25 Wenn die implizite Volatilität ist 30, ist der Optionspreis 4,50 Dies zeigt Ihnen, dass je höher die implizite Volatilität, desto höher der Optionspreis. Unten sehen Sie drei Schirmschüsse, die ein einfaches at-the-money lange Aufforderung mit 3 verschiedenen Niveaus der Volatilität reflektieren. Das erste Bild zeigt den Anruf, wie es jetzt ist, ohne Veränderung der Volatilität. Sie können sehen, dass die aktuelle breakeven mit 67 Tagen bis zum Verfall 117,74 (aktuellen SPY-Preis) ist und wenn die Aktie stieg heute auf 120, würden Sie 120,63 Gewinn haben. Das zweite Bild zeigt den Anruf gleichen Ruf, aber mit einer 50 Anstieg der Volatilität (dies ist ein extremes Beispiel, um meinen Standpunkt zu zeigen). Sie können sehen, dass die aktuelle breakeven mit 67 Tagen bis zum Verfall ist jetzt 95,34 und wenn die Aktie stieg heute auf 120, würden Sie 1.125,22 im Gewinn haben. Das dritte Bild zeigt den Anruf gleichen Ruf, aber mit einer 20 Abnahme der Volatilität. Sie können sehen, dass die aktuelle breakeven mit 67 Tagen bis zum Verfall ist jetzt 123,86 und wenn die Aktie stieg heute auf 120, würden Sie einen Verlust von 279,99 haben. WARUM IST ES WICHTIG Einer der Hauptgründe für die Notwendigkeit, die Option-Volatilität zu verstehen, ist, dass es Ihnen erlauben wird, zu bewerten, ob die Optionen billig oder teuer sind, indem sie die implizite Volatilität (IV) mit der Historischen Volatilität (HV) vergleichen. Unten ist ein Beispiel für die historische Volatilität und die implizite Volatilität für AAPL. Diese Daten können Sie kostenlos kostenlos von ivolatility. Sie können sehen, dass zu der Zeit, AAPLs Historical Volatility war zwischen 25-30 für die letzten 10-30 Tage und die aktuelle Ebene der impliziten Volatilität ist rund 35. Dies zeigt Ihnen, dass Händler erwarteten großen bewegt in AAPL gehen in August 2011. Sie können auch sehen, dass die aktuellen Ebenen der IV, sind viel näher an der 52 Woche hoch als die 52 Wochen niedrig. Dies zeigt, dass dies möglicherweise eine gute Zeit, um auf Strategien, die von einem Rückgang der IV profitieren zu suchen. Hier sehen wir diese grafisch dargestellten Informationen. Sie können sehen, gab es eine riesige Spitze Mitte Oktober 2010. Dies fiel mit einem 6 Tropfen AAPL Aktienkurs. Tropfen wie dieses verursachen Investoren, um ängstlich zu werden und dieses erhöhte Niveau der Furcht ist eine große Chance für Optionshändler, zum der Extraprämie über Nettoverkaufstrategien wie Kreditstreuungen aufzuheben. Oder, wenn Sie ein Halter von AAPL Lager waren, könnten Sie die Volatilität Spike als eine gute Zeit, um einige abgedeckte Anrufe verkaufen und mehr Einkommen als Sie normalerweise für diese Strategie zu verkaufen. In der Regel, wenn Sie sehen, IV Spikes wie diese, sie sind kurzlebig, aber bewusst sein, dass die Dinge können und noch schlimmer, wie im Jahr 2008, so dont nur davon ausgehen, dass die Volatilität wird wieder auf normale Werte innerhalb von wenigen Tagen oder Wochen. Jede Option Strategie hat einen assoziierten griechischen Wert als Vega bekannt, oder Position Vega. Daher wird sich, wenn sich die implizite Volatilität ändert, eine Auswirkung auf die Strategieleistung ergeben. Positive Vega-Strategien (wie lange Puts und Anrufe, Backspreads und lange Stranglesstraddles) am besten, wenn die implizite Volatilität steigt. Negative Vega-Strategien (wie Short Puts und Calls, Verhältnis Spreads und Short Strangles Straddles) am besten, wenn implizite Volatilität fallen. Klar, zu wissen, wo implizite Volatilität sind und wo sie wahrscheinlich gehen, nachdem Sie einen Handel platziert haben, können den Unterschied in den Ergebnissen der Strategie. HISTORISCHE VOLATILITÄT UND IMPLIZIERTE VOLATILITÄT Wir wissen, Historische Volatilität wird berechnet, indem die Bestände nach den Preisbewegungen gemessen werden. Es ist eine bekannte Zahl, da sie auf vergangenen Daten basiert. Ich möchte in die Details der Berechnung von HV gehen, da es sehr einfach ist, in Excel zu tun. Die Daten stehen Ihnen auf jeden Fall zur Verfügung, so dass Sie es in der Regel nicht selbst berechnen müssen. Der Hauptpunkt, den Sie hier wissen müssen, ist, dass im Allgemeinen Aktien, die große Preisschwankungen in der Vergangenheit gehabt haben, hohe Niveaus der historischen Volatilität haben. Als Optionen-Trader interessieren wir uns mehr dafür, wie volatil eine Aktie während der Dauer unseres Handels sein wird. Historische Volatilität gibt einige Anleitung, wie volatil eine Aktie ist, aber das ist keine Möglichkeit, zukünftige Volatilität vorherzusagen. 8211 Implied Volatility ist eine Schätzung, die von professionellen Händlern und Market Maker der zukünftigen Volatilität einer Aktie gemacht wird. Es ist eine Schlüsselrolle bei Optionsmodellen. 8211 Das Black-Scholes-Modell ist das populärste Preismodell, und während ich hier im Detail in die Berechnung eingehen, basiert es auf bestimmten Eingaben, von denen Vega die subjektivste ist (da zukünftige Volatilität nicht bekannt sein kann) und daher gibt Uns die größte Chance, unsere Sicht von Vega im Vergleich zu anderen Händlern zu nutzen. 8211 Die implizite Volatilität berücksichtigt alle Ereignisse, von denen bekannt ist, dass sie während der Laufzeit der Option auftreten, die einen erheblichen Einfluss auf den Kurs des Basiswerts haben können. Dies könnte beinhalten und Ergebnis Ankündigung oder die Freisetzung von Arzneimittelstudie Ergebnisse für ein pharmazeutisches Unternehmen. Der gegenwärtige Zustand des allgemeinen Marktes wird auch in Implied Vol. Wenn die Märkte ruhig sind, sind die Volatilitätsschätzungen niedrig, aber in Zeiten der Marktbelastung werden Volatilitätsschätzungen angehoben. Eine sehr einfache Möglichkeit, das allgemeine Marktniveau der Volatilität im Auge zu behalten, ist die Überwachung des VIX-Index. WIE MAN VORTEILE NACH TRADING IMPLIED VOLATILITY Die Art, wie ich gerne nutzen, indem sie implizite Volatilität ist durch Iron Condors. Mit diesem Trade verkaufst du einen OTM Call und einen OTM Put und kaufst einen Call weiter drauf und kaufst einen Put weiter raus auf den Nachteil. Schauen Sie sich ein Beispiel an und gehen davon aus, dass wir heute den folgenden Handel platzieren (Okt 14,2011): Verkaufen 10 Nov 110 SPY Puts 1,16 Kaufen 10 Nov 105 SPY Puts 0.71 Verkaufen 10 Nov 125 SPY Calls 2.13 Kaufen 10 Nov 130 SPY Calls 0.56 Für diese Würden wir eine Netto-Gutschrift von 2.020 erhalten und dies wäre der Gewinn auf dem Handel, wenn SPY zwischen 110 und 125 bei Verfall beendet. Wir würden auch von diesem Handel profitieren, wenn (alles andere gleich ist), implizite Volatilität sinkt. Das erste Bild ist das Auszahlungsdiagramm für den oben erwähnten Handel unmittelbar nach seiner Platzierung. Beachten Sie, wie wir Vega von -80,53 sind. Dies bedeutet, dass die Nettoposition von einem Rückgang der Implied Vol. Das zweite Bild zeigt, wie das Auszahlungsdiagramm aussehen würde, wenn es einen 50-Drop in Implied Vol. Dies ist ein ziemlich extremes Beispiel, das ich kenne, aber es zeigt den Punkt. Der CBOE-Marktvolatilitätsindex oder 8220 Der VIX8221, wie er häufiger genannt wird, ist die beste Maßnahme der allgemeinen Marktvolatilität. Es wird manchmal auch als der Angst-Index, wie es ist ein Stellvertreter für das Niveau der Angst auf dem Markt. Wenn die VIX hoch ist, gibt es eine Menge Angst auf dem Markt, wenn die VIX niedrig ist, kann es zeigen, dass die Marktteilnehmer selbstgefällig sind. Als Option Trader können wir die VIX überwachen und verwenden, um uns bei unseren Handelsentscheidungen zu helfen. Sehen Sie sich das Video unten an, um mehr zu erfahren. Es gibt eine Reihe von anderen Strategien, die Sie können, wenn Trading implizite Volatilität, aber Eisen Kondore sind bei weitem meine Lieblings-Strategie, die Vorteile der hohen Ebenen der impliziten vol. Die folgende Tabelle zeigt einige der wichtigsten Optionen Strategien und ihre Vega Exposition. Ich hoffe, Sie fanden diese Informationen nützlich. Lassen Sie mich wissen, in den Kommentaren unten, was Sie Lieblings-Strategie ist für den Handel implizite Volatilität. Heres zu Ihrem Erfolg Das folgende Video erklärt einige der Ideen, die oben genauer diskutiert werden. Gefällt mir Teile es mit anderen teilen Sam Mujumdar sagt: Dieser Artikel war so gut. Es beantwortete viele Fragen, die ich hatte. Sehr klar und in einfachem Englisch erklärt. Danke für Ihre Hilfe. Ich war auf der Suche, um die Auswirkungen von Vol zu verstehen und wie man es zu meinem Vorteil nutzen. Das hat mir wirklich geholfen. Ich möchte noch eine Frage klären. Ich sehe, dass Netflix Februar 2013 Put-Optionen haben Volatilität bei 72 oder so, während die Jan 75 Put Option Vol ist rund 56. Ich dachte an einen OTM Reverse-Kalender verbreiten (ich hatte darüber gelesen) Aber meine Angst ist, dass der Jan Option würde am 18. ablaufen und das vol für Feb wäre immer noch das gleiche oder mehr. Ich kann nur Spreads in meinem Konto (IRA) handeln. Ich kann diese nackte Option nicht verlassen, bis das Volumen nach dem Einkommen am 25. Jan. sinkt. Vielleicht werde ich mein Langes bis März 822 rollen müssen, aber wenn das Volumen sinkt. Wenn ich eine 3monatige SampP-ATM-Call-Option an der Spitze eines dieser Vol-Spikes (Ich verstehe Vix ist die implizite Vol auf SampP) zu kaufen, wie weiß ich, was hat Vorrang auf meinem PL. 1.) Ich werde auf meiner Position von einem Anstieg der zugrunde liegenden (SampP) profitieren, oder 2.) Ich werde auf meiner Position von einem Absturz in Volatilität Hi Tonio verlieren, es gibt viele Variable im Spiel, es hängt davon ab, wie weit Das Lager bewegt sich und wie weit IV fällt. Als allgemeine Regel jedoch, für einen ATM Long Call, würde der Anstieg der zugrunde liegenden die größte Wirkung haben. Denken Sie daran: IV ist der Preis für eine Option. Sie wollen Puts und Anrufe kaufen, wenn IV unter normal ist, und verkaufen, wenn IV steigt. Der Kauf eines ATM-Anrufs an der Spitze einer Volatilitätsspitze ist wie auf den Verkauf gewartet, bevor Sie ging shopping8230 In der Tat können Sie sogar HIGHER als 8220retail bezahlt haben, 8221, wenn die Prämie bezahlt wurde über dem Black-Scholes 8220fair Wert .8221 Auf der anderen Seite sind Optionspreismodelle Faustregeln: Aktien gehen oft viel höher oder niedriger als das, was in der Vergangenheit passiert ist. Aber es ist ein guter Anfang. Wenn Sie einen Anruf 8212 sagen AAPL C500 8212 und obwohl der Aktienkurs von unverändert ist der Marktpreis für die Option ging nur von 20 Dollar bis 30 Dollar, die Sie gerade auf einem reinen IV-Spiel gewonnen. Gut gelesen. Ich schätze die Gründlichkeit. I don8217t verstehen, wie eine Änderung in der Volatilität die Profitabilität eines Condor beeinflußt, nachdem you8217ve den Handel gesetzt. In dem Beispiel oben, die 2,020 Kredit, den Sie verdient haben, um das Geschäft zu initiieren ist der maximale Betrag, den Sie jemals sehen werden, und Sie können es verlieren alle 8212 und vieles mehr 8212 wenn Aktienkurs geht über oder unterhalb Ihrer Shorts. In Ihrem Beispiel, weil Sie 10 Verträge mit einer 5-Reichweite besitzen, haben Sie 5.000 Exposition: 1.000 Aktien zu 5 Dollar pro Stück. Ihr max Out-of-pocket Verlust wäre 5.000 abzüglich Ihrer Eröffnungsquote von 2.020 oder 2.980. Sie werden niemals jemals einen Gewinn höher als die 2020 Sie mit oder einen Verlust schlimmer als die 2980, die so schlimm wie es nur bekommen kann. Allerdings ist die tatsächliche Lagerbewegung völlig unkorreliert mit IV, was nur der Preis Händler sind zu diesem Zeitpunkt in der Zeit zahlen. Wenn Sie Ihre 2,020 Kredit bekommen und die IV steigt um den Faktor 5 Millionen, gibt es keinen Einfluss auf Ihre Cash-Position. Es bedeutet nur, dass die Händler zahlen derzeit 5 Millionen Mal so viel für den gleichen Condor. Und selbst bei diesen hohen IV-Werten liegt der Wert Ihrer offenen Position zwischen 2020 und 2980 8212 100, die durch die Bewegung der zugrunde liegenden Aktie gesteuert wird. Ihre Optionen erinnern sind Verträge zu kaufen und verkaufen Aktien zu bestimmten Preisen, und dies schützt Sie (auf einem Kondor oder andere Credit-Spread-Handel). Es hilft zu verstehen, dass Implied Volatility ist nicht eine Zahl, die Wall Streeters kommen mit auf eine Telefonkonferenz oder ein weißes Brett. Die Optionspreisformeln wie Black Scholes werden gebaut, um Ihnen zu erklären, was der beizulegende Zeitwert einer Option in der Zukunft ist, basierend auf Aktienkurs, Time-to-expire, Dividenden, Zins und Historic (das heißt, was tatsächlich passiert ist Volatilität. Es sagt Ihnen, dass der erwartete gerechte Preis sagen sollte 2. Aber wenn die Leute tatsächlich zahlen 3 für diese Option, lösen Sie die Gleichung rückwärts mit V als unbekannt: 8220Hey Historische Volatilität ist 20, aber diese Leute zahlen, als ob es war 308221 (daher 8220Implied8221 Volatilität) Wenn IV fällt, während Sie die 2,020 Gutschrift halten, gibt es Ihnen eine Gelegenheit, die Position früh zu schließen und halten einige der Gutschrift, aber es wird immer kleiner sein als die 2.020 Sie nahm in. That8217s weil Schließen Credit-Position erfordert immer eine Debit-Transaktion. Sie können Geld auf sowohl die in und out out. Mit einem Condor (oder Iron Condor, der sowohl Put - als auch Call-Spreads auf die gleiche Aktie schreibt) ist der beste Fall für die Aktie, um flatline zu gehen, sobald Sie Ihr Geschäft schreiben, und Sie nehmen Ihre Sweetie für ein 2020 Abendessen. Mein Verständnis ist, dass, wenn die Volatilität sinkt, dann der Wert der Iron Condor sinkt schneller als es sonst wäre, so dass Sie es wieder kaufen und in Ihrem Gewinn zu sperren. Kauf zurück bei 50 max Profit hat sich gezeigt, dramatisch verbessern Sie Ihre Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Es gibt einige erfahrene Händler gelehrt, um die griechische Option wie IV und HV zu ignorieren. Nur ein Grund dafür ist, dass alle Preisfeststellungen der Option ausschließlich auf der Aktienkursbewegung oder dem Basiswert beruhen. Wenn der Optionspreis lausig oder schlecht ist, können wir immer unsere Aktienoption ausüben und in Aktien umwandeln, die wir besitzen oder sie am selben Tag verkaufen können. Was sind Ihre Kommentare oder Ansichten auf Ausübung Ihrer Option durch Ignorierung der Option griechisch Nur mit Ausnahme für illiquide Aktien, wo Händler schwer zu finden Käufer, ihre Aktien oder Optionen zu verkaufen. Ich bemerkte auch und beobachtete, dass wir nicht notwendig sind, um die VIX zu handeln Option und weiterhin einige Aktien haben ihre eigenen einzigartigen Charakteren und jede Aktie Option mit verschiedenen Optionskette mit verschiedenen IV. Wie Sie wissen, Optionen-Handel haben 7 oder 8 Börsen in den USA und sie unterscheiden sich von den Börsen. Sie sind viele verschiedene Marktteilnehmer in der Option und Aktienmärkte mit unterschiedlichen Zielen und deren Strategien. Ich bevorzuge zu prüfen und gern auf Aktien-Option mit hohen Volumen offenen Zins plus Option Volumen aber die Aktie höhere HV als Option IV Handel. Ich habe auch beobachtet, dass eine Menge von Blue-Chip-, Small-Cap, Mid-Cap-Aktien im Besitz von großen Institutionen können ihre prozentualen Anteil zu drehen und die Kontrolle der Aktienkurs Bewegung. Wenn die Institutionen oder Dark Pools (wie sie alternative Handelsplattform haben, ohne an den normalen Börsenhandel zu gehen) eine Aktienbesitzung von 90 bis 99,5 hält, bewegt sich der Aktienkurs nicht so stark wie MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z Aber die HFT-Aktivität kann auch dazu führen, dass die drastische Preisentwicklung nach oben oder unten, wenn die HFT festgestellt, dass die Institutionen leise durch oder verkaufen ihre Bestände Insbesondere die erste Stunde des Handels. Beispiel: Für Credit-Spread wollen wir niedrige IV und HV und langsame Aktienkursbewegung. Wenn wir lange Option, wollen wir niedrigen IV in der Hoffnung auf die Option mit hoher IV später zu verkaufen, vor allem vor der Ankündigung zu verdienen. Oder vielleicht verwenden wir Debit-Spread, wenn wir lang oder kurz eine Option statt direktionale Handel in einer volatilen Umgebung. Daher ist es sehr schwierig, Dinge wie Aktien - oder Optionshandel zu verallgemeinern, wenn sie zur Handelsoptionsstrategie kommen oder nur Aktien handeln, weil einige Aktien unterschiedliche Beta-Werte in ihren eigenen Reaktionen auf die breiteren Marktindizes und Reaktionen auf die Nachrichten oder irgendwelche Überraschungsereignisse haben . Zu Lawrence 8212 Sie geben an: 8220 Beispiel: für Kreditausbreitung wünschen wir niedrige IV und HV und langsame Aktienkursbewegung.8221 Ich dachte, dass, allgemein, man eine höhere IV Umwelt wünscht, wenn er Kreditverbreitung trades8230and das Gegenteil für Lastschrift spreads8230 verwendete Vielleicht I8217m verwirrt8230Implied Volatility : Kaufen Sie Low And Sell High In den Finanzmärkten. Optionen werden schnell zu einer weithin akzeptierten und beliebten Investitionsmethode. Ob sie verwendet werden, um ein Portfolio zu versichern, generieren Erträge oder Leverage Aktienkursbewegungen, bieten sie Vorteile anderer Finanzinstrumente dont. Abgesehen von allen Vorteilen, ist der komplizierteste Aspekt der Optionen Lernen ihrer Preisgestaltung Methode. Lassen Sie sich nicht entmutigen - es gibt mehrere theoretische Preismodelle und Option Rechner, die Ihnen helfen, ein Gefühl dafür, wie diese Preise abgeleitet werden können. Lesen Sie weiter, um diese nützlichen Tools aufzudecken. Was ist implizite Volatilität Es ist nicht ungewöhnlich für Investoren, über Optionen zu widersprechen, weil es mehrere Variablen, die eine Option Prämie beeinflussen. Lassen Sie sich nicht zu einem dieser Menschen werden. Da das Interesse an Optionen weiter wächst und der Markt zunehmend volatil wird, wird dies die Preisgestaltung von Optionen dramatisch beeinflussen und damit wiederum die Möglichkeiten und Gefahren, die bei ihrem Handel auftreten können, beeinflussen. Die implizite Volatilität ist ein wesentlicher Bestandteil der Optionspreiskalkulation. Um besser verstehen, implizite Volatilität und wie es den Preis der Optionen fährt, gehen über die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung. Optionspreise Grundlagen Optionsprämien werden aus zwei Hauptbestandteilen hergestellt: intrinsischer Wert und Zeitwert. Intrinsic Value ist ein Optionswert oder ein Options-Equity. Wenn Sie eine 50-Anrufoption auf einer Aktie besitzen, die mit 60 gehandelt wird, bedeutet dies, dass Sie die Aktie zum 50-Basispreis kaufen und sofort auf dem Markt für 60 verkaufen können. Der intrinsische Wert oder das Eigenkapital dieser Option beträgt 10 ( 60 - 50 10). Der einzige Einflussfaktor für den Optionswert ist der zugrunde liegende Aktienkurs gegenüber der Differenz des Optionsausübungspreises. Kein anderer Faktor kann einen intrinsischen Wert beeinflussen. Mit dem gleichen Beispiel, sagen wir, diese Option ist bei 14 Preisen. Dies bedeutet, dass die Option Prämie bei 4 mehr als seinen inneren Wert bewertet wird. Hier kommt der Zeitwert ins Spiel. Zeitwert ist die Zusatzprämie, die in eine Option festgesetzt wird, die die Zeit bis zum Verfallsdatum darstellt. Der Preis der Zeit wird durch verschiedene Faktoren beeinflusst, wie Zeit bis Verfall, Aktienkurs, Ausübungspreis und Zinssätze. Aber keiner von diesen ist so bedeutend wie implizite Volatilität. Implizite Volatilität bedeutet die erwartete Volatilität einer Aktie über die Laufzeit der Option. Wenn sich die Erwartungen ändern, reagieren die Optionsprämien angemessen. Die implizite Volatilität wird direkt durch das Angebot und die Nachfrage der zugrunde liegenden Optionen und durch die Markterwartung der Kursentwicklung beeinflusst. Wenn die Erwartungen steigen oder die Nachfrage nach einer Option steigt, wird die Volatilität steigen. Optionen, die hohe implizite Volatilität aufweisen, führen zu hochpreisigen Optionsprämien. Umgekehrt wird die implizite Volatilität abnehmen, wenn sich die Erwartungen der Märkte verringern oder die Nachfrage nach einer Option abnimmt. Optionen, die niedrigere Niveaus der impliziten Volatilität enthalten, führen zu preiswerteren Optionspreisen. Dies ist wichtig, da der Anstieg und die Senkung der impliziten Volatilität bestimmen, wie teuer oder billig der Zeitwert für die Option ist. Wie implizite Volatilität beeinflusst Optionen Der Erfolg eines Optionshandels kann signifikant verbessert werden, indem er sich auf der rechten Seite der impliziten Volatilitätsänderungen befindet. Wenn Sie beispielsweise Optionen haben, wenn die implizite Volatilität steigt, steigt der Preis für diese Optionen. Eine Änderung der impliziten Volatilität für das Schlimmste kann zu Verlusten führen. Jedoch, auch wenn Sie Recht haben über die Bestände Richtung Jede aufgeführte Option hat eine einzigartige Empfindlichkeit gegenüber impliziten Volatilitätsänderungen. Beispielsweise werden kurzfristige Optionen weniger empfindlich auf implizite Volatilität sein, während langfristige Optionen empfindlicher sein werden. Dies basiert auf der Tatsache, dass Langzeit-Optionen haben mehr Zeit Wert in ihnen, während kurzfristige Optionen weniger haben. Beachten Sie auch, dass jeder Basispreis unterschiedlich auf implizite Volatilitätsänderungen reagieren wird. Optionen, die in der Nähe des Geldes liegen, sind am empfindlichsten für implizite Volatilitätsänderungen, während Optionen, die sich weiter im Geld oder außerhalb des Geldes befinden, weniger empfindlich gegenüber impliziten Volatilitätsänderungen sind. Eine Optionssensitivität auf implizite Volatilitätsänderungen kann durch Vega bestimmt werden - eine Option Greek. Denken Sie daran, dass, wie der Aktienkurs schwankt und wie die Zeit bis zum Ablauf vergeht, Vega-Werte erhöhen oder sinken. Abhängig von diesen Änderungen. Das bedeutet, dass eine Option mehr oder weniger empfindlich auf implizite Volatilitätsänderungen reagieren kann. Wie man implizite Volatilität zu Ihrem Vorteil einsetzt Eine effektive Weise, implizite Volatilität zu analysieren ist, ein Diagramm zu überprüfen. Viele Charting-Plattformen bieten Möglichkeiten, um eine zugrunde liegende Optionen durchschnittliche implizite Volatilität, in dem mehrere implizite Volatilität Werte werden zusammengezählt und gemittelt. Beispielsweise wird der Volatilitätsindex (VIX) auf ähnliche Weise berechnet. Die implizierten Volatilitätswerte der nahezu veralteten SampP 500 Index-Optionen werden gemittelt, um den VIX-Wert zu bestimmen. Das gleiche kann auf jeder Aktie, die Optionen bietet erreicht werden. Abbildung 2. Ein implizierter Volatilitätsbereich mit relativen Werten Abbildung 2 ist ein Beispiel für die Bestimmung eines relativen impliziten Volatilitätsbereichs. Schauen Sie sich die Peaks an, um festzustellen, wann die implizite Volatilität relativ hoch ist, und untersuchen Sie die Täler, um zu schließen, wenn die implizite Volatilität relativ niedrig ist. Auf diese Weise bestimmen Sie, wann die zugrunde liegenden Optionen relativ günstig oder teuer sind. Wenn Sie sehen können, wo die relativen Höhen sind (rot hervorgehoben), könnten Sie einen zukünftigen Rückgang der impliziten Volatilität oder zumindest eine Umkehrung des Mittelwerts prognostizieren. Umgekehrt können Sie, wenn Sie bestimmen, wo die implizite Volatilität relativ niedrig ist, einen möglichen Anstieg der impliziten Volatilität oder eine Reversion auf ihren Mittelwert prognostizieren. Implizite Volatilität, wie alles andere, bewegt sich in Zyklen. Auf hohe Volatilitätsperioden folgen niedrige Volatilitätsperioden und umgekehrt. Durch die Verwendung von impliziten Volatilitätsbereichen, kombiniert mit Prognosetechniken, können Investoren den bestmöglichen Handel auswählen. Bei der Ermittlung einer geeigneten Strategie sind diese Konzepte entscheidend für die Suche nach einer hohen Erfolgsaussichten und helfen Ihnen, die Rendite zu maximieren und das Risiko zu minimieren. Verwenden Sie implizite Volatilität, um Strategie zu bestimmen Sie haben wahrscheinlich gehört, dass Sie unterbewertete Optionen kaufen und überbewertete Optionen verkaufen sollten. Während dieser Prozess ist nicht so einfach wie es klingt, ist es eine große Methodik zu folgen, wenn die Auswahl einer geeigneten Option Strategie. Ihre Fähigkeit, richtig zu bewerten und prognostizierte implizite Volatilität wird den Prozess des Kaufs billige Optionen und den Verkauf von teuren Optionen, die viel einfacher. Bei der Prognose der impliziten Volatilität gibt es vier Dinge zu beachten: 1. Stellen Sie sicher, dass Sie bestimmen können, ob die implizite Volatilität hoch oder niedrig ist und ob sie steigt oder fallen. Denken Sie daran, wie implizite Volatilität erhöht, werden Optionsprämien teurer. Da die implizite Volatilität abnimmt, werden die Optionen weniger teuer. Da die implizite Volatilität extreme Höhen oder Tiefen erreicht, wird sie wahrscheinlich wieder zu ihrem Mittel zurückgehen. 2. Wenn Sie auf Optionen, die teure Prämien aufgrund der hohen impliziten Volatilität stoßen kommen, verstehen, dass es einen Grund dafür gibt. Überprüfen Sie die Nachrichten zu sehen, was so hohe Unternehmenserwartungen und hohe Nachfrage nach den Optionen verursacht. Es ist nicht ungewöhnlich, implizite Volatilität Plateau vor Einkommen Ankündigungen, Fusionen und Übernahmen Gerüchte, Produktzulassungen und andere Nachrichten Ereignisse zu sehen. Denn dies ist, wenn eine Menge von Preisbewegungen stattfindet, wird die Nachfrage, an solchen Veranstaltungen teilnehmen Optionspreise Preis höher. Denken Sie daran, dass nach dem Markt-antizipierten Ereignis auftritt, implizite Volatilität zusammenbrechen und wieder auf ihren Mittelwert zurück. 3. Wenn Sie Optionshandel mit hohen impliziten Volatilitätsniveaus sehen, erwägen Sie, Strategien zu verkaufen. Da die Optionsprämien relativ teuer werden, sind sie weniger attraktiv für den Kauf und wünschenswerter zu verkaufen. Solche Strategien umfassen abgedeckte Anrufe. Nackten Putten. Kurze Straddles und Credit Spreads. Im Gegensatz dazu gibt es Zeiten, wenn Sie relativ günstige Optionen zu entdecken, wie wenn implizite Volatilität ist der Handel an oder in der Nähe relativ zu historischen Tiefs. Viele Option Investoren nutzen diese Gelegenheit, um langfristige Optionen zu kaufen und schauen, um sie durch eine prognostizierte Volatilität zu halten. 4. Wenn Sie Optionen entdecken, die mit niedrigen impliziten Volatilitätsniveaus handeln, erwägen Sie, Strategien zu kaufen. Mit relativ günstigen Zeitprämien, sind Optionen attraktiver zu kaufen und weniger wünschenswert zu verkaufen. Solche Strategien umfassen den Kauf von Anrufen, Puts, lange Straddles und Debit Spreads. Die Bottom Line Bei der Auswahl von Strategien, Auslaufmonaten oder Ausübungspreis, sollten Sie die Auswirkungen, die implizite Volatilität hat auf diese Handelsentscheidungen treffen, um bessere Entscheidungen zu treffen. Sie sollten auch von einigen einfachen Volatilitätsprognosekonzepten Gebrauch machen. Dieses Wissen kann helfen, vermeiden Sie den Kauf überteuert Optionen und vermeiden Verkauf von unterpreisigen. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung von verschiedenen Finanzinstrumenten oder Fremdkapital, wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Wie finde ich Optionen Chancen mit geringer Volatilität Ich habe hier und hier, wie man Optionsmöglichkeiten durch die Suche nach Aktien mit ungewöhnlich zu finden Teuren Möglichkeiten. Eine natürliche Frage ist, ob es Möglichkeiten in Aktien mit Optionen, die ungewöhnlich günstig sind. Und da sind. In der Tat, wenn wir Bestände identifizieren können, die auf starkem Nachfrageniveau oder Versorgungsniveau sind und die auch sehr billige Optionen haben, haben wir die einfachste und potenziell rentabelste Art des Optionshandels. Der Prozess der Identifizierung dieser Möglichkeiten hat eine Reihe von Schritten, die ein wenig anders als die für teure Optionen sind. Hier, anstatt zu verkaufen, werden wir Optionen kaufen. Nun kaufen Anrufe wenn bullish waren oder puts wenn bärisch waren, obwohl seine komplizierter als diese. Heres müssen wir tun, um die Vorteile der günstigen Option Möglichkeiten. Zuerst habe ich die Schritte aufgelistet. Dann gehen Sie gut durch ein Beispiel und beschreiben Sie jeden Schritt. 1. Suchen Sie Aktien mit einer ungewöhnlich niedrigen impliziten Volatilität (IV) im Verhältnis zu ihrem eigenen IV-Verlauf. Low IV bedeutet billige Optionen. 2. Bestimmen Sie anhand eines Tageskurses, ob wir einen guten Grund haben, stark bullisch oder stark bearish zu sein. Dies wird nur dann der Fall sein, wenn die Aktie nahezu (innerhalb einer durchschnittlichen Tagesreichweite) einen hochwahrscheinlichen Wendepunkt - ein qualitativ hochwertiges Angebot oder Nachfrageniveau - aufweist. Des Weiteren muss genügend Platz für die Aktie vorhanden sein, um sich nach der Umkehrung zu bewegen, genug für ein 3: 1-Risiko-Verhältnis. Lehnen Sie alle Bestände ab, die diesen Test nicht bestehen. Dies beseitigt die meisten Möglichkeiten. Die verbleibenden Bestände, wenn überhaupt, sind unsere besten Chancen. 3. Identifizieren Sie den Stopppreis, den wir verwenden würden, wenn wir die Aktie selbst handeln würden. Zu welchem Preis würden wir das Geschäft beenden, wenn es gegen uns ging 4. Identifizieren Sie den Zielpreis für die nächsten 30 Tage. Zu welchem Preis würden wir unseren Gewinn nehmen und den Handel beenden, wenn er unseren Weg während dieser Zeit ging 5. Auf der Aktienoptionskette finden Sie das nächste monatliche Gültigkeitsdatum, das mehr als 90 Tage entfernt ist. 6. Für diesen Verfallstermin finden Sie den ersten In-the-money (ITM) Ausübungspreis. Wenn wir bullisch sind und über Call-Optionen verfügen, ist dies der nächste Basispreis unter dem aktuellen Aktienkurs. Wenn wir bearish und Put-Optionen sind, ist es der nächste Basispreis über dem aktuellen Kurs. 7. Berechnen Sie den Gewinnbetrag mit der Aktie zum Zielpreis und IV unverändert 30 Tage ab jetzt. Dazu müssen Sie die Option Diagrammsoftware verwenden. 8. Berechnen Sie den Verlustbetrag mit dem Bestand zum Stopppreis und IV unverändert 30 Tage ab jetzt. Lehnen Sie den Handel ab, wenn das 30-Tage-Verhältnis von Belohnung zu Risiko weniger als 2 zu 1 beträgt. 9. Berechnen Sie die 30-Tage-Out-Profit-and-Loss-Beträge und das Reward-to-Risk-Verhältnis unter der Annahme, dass IV Steigt zurück auf seinen einjährigen Durchschnitt. Lehnen Sie den Handel ab, wenn das Lohn-Risiko-Verhältnis mindestens 3: 1 beträgt. 10. Wenn alles noch gut aussieht, legen Sie den Handel. 11. Geben Sie die Bestellung (en) ein, um den Handel abzubrechen, wenn der Basiswert den Stopppreis erreicht hat. Dies kann wie eine Menge von Schritten, nur um Anrufe zu kaufen oder puts. Vielleicht so, aber theyre nicht, dass hart, und jeder ist notwendig. Verlassen eines oder mehrere dieser Schritte ist, was die meisten neuen Option Trader, Geld zu verlieren verursacht. Sehen wir uns ein Beispiel an. 1. Bestände mit derzeit ungewöhnlich niedriger impliziter Volatilität suchen (IV) Die absoluten Zahlen für die implizite Volatilität können nicht zwischen den Aktien verglichen werden - es gibt keine IV-Nummer, die absolut niedrig oder hoch ist. Das Wichtigste ist, ob eine aktuelle aktuelle implizite Volatilität niedrig oder hoch für diesen Bestand ist. In diesem Beispiel wollte ich Aktien, deren aktuelle implizite Volatilität sind in den unteren 5 der vergangenen Jahre Bereich IV. Wenn eine Aktie implizite Volatilität im vergangenen Jahr von 10 bis 50 liegt, dann hat sie einen 40-Punkte-Bereich (50 - 10). Fünf Prozent von 40 Punkten ist 2 Punkte. Also, wenn der Strom IV zwischen den niedrigen (10) und den niedrigen plus zwei Punkte (10 2 12), dann wäre es in der unteren 5 seines Bereichs. Ich habe für diese Arten von Beständen gescannt. Wie oben erwähnt, verwende ich einen Scanner, der in meine Handelsplattform integriert ist. Trading-Plattformen und Standalone-Produkte bieten Optionen Scanner. Ich lief einen Scan für Aktien, deren IV-Perzentil 5 oder weniger war. In meinem Scan, ich auch gefiltert aus Aktien, deren Preise waren unter 15 oder deren tägliches durchschnittliches Volumen war weniger als eine Million Aktien pro Tag. Am 8. August erschien diese Suche 39 Aktien. 2. Bestimmen Sie anhand eines Tageskurses, ob wir einen guten Grund haben, stark bullisch oder stark bearish zu sein. Indem ich jedes Aktiendiagramm abwechselnd verwendete, verwarf ich die meisten innerhalb eines zweiten oder zwei, weil sie eindeutig nicht in der Nähe irgendeiner Art von Angebot oder Nachfrage-Zone waren. Ein guter, aber, war Wynn Resorts (WYNN). Es war im Prozess des Versagens an einer großen Versorgungszone. Nach vor kurzem ein neues, niedrigeres Hoch bei 141,64, war es derzeit bei 139,68. Dies war gut innerhalb der 2,88 täglichen ATR (durchschnittliche wahre Strecke) von 141,64 hoch. Es bestand unsere Prüfung auf ein starkes, bäriges Bild. Unser Plan wäre, p ut Optionen zu kaufen, die im Wert steigen, wenn der Aktienkurs sinkt. Wynns Preis Diagramm ist unten gezeigt. 3. Identifizieren Sie den Stopppreis, den wir verwenden würden, wenn wir die Aktie selbst handeln würden. Zu welchem Preis würden wir den Handel beenden, wenn er gegen uns ging In diesem Fall wäre das der jüngste Höchststand bei 141,64, plus ein wenig Atemraum, bis zu 142,00. Wenn Wynn das überstieg, dann würden unsere bärischen Erwartungen falsch sein, und wed nehmen unseren Verlust, während es klein war. 4. Identifizieren Sie den Zielpreis für die nächsten 30 Tage. Zu welchem Preis würden wir unseren Gewinn nehmen und den Handel verlassen, wenn er in dieser Zeit unseren Weg ging. Es gab eine starke Nachfragezone bei rund 130. Dies war der Bereich, von dem die letzte große Rallye gestartet wurde. Wed Plan, die Put-Optionen auf Wynn Resorts zu verkaufen, erreichten diesen Punkt. 5. Suchen Sie auf der Aktienoptionskette das nächste monatliche Gültigkeitsdatum, das mehr als 90 Tage entfernt ist. Wynn hatte monatliche Abläufe im August (9 Tage), September (44 Tage) und Dezember (135 Tage). Der kürzeste Ablauf über 90 Tage war der Dezember. Wir wollen einen Ablauf, der noch viel Zeit in Anspruch nehmen wird, in der Zukunft, wenn die Aktie unser Ziel erreicht. Das ist, wie wir in einem Anstieg der IV einlösen. Ein Anstieg der IV erhöht nur den Zeitwertanteil des Optionswertes. Davon können wir nur profitieren, wenn wir die Optionen verkaufen, wenn sie noch genügend Zeit haben. Wir haben das Dezember-Gültigkeitsdatum ausgewählt. 6. Für diesen Verfallstermin finden Sie den ersten In-the-money (ITM) Ausübungspreis. Unten ist die Optionskette für Wynn Resorts. Mit der Aktie bei 139,68 lag der nächsthöhere Put-Basispreis bei 140. Der Dezember 140 wurde bei 8,75 gebot, 8,85 frage notiert. Mittelpunkt zwischen dem Angebot und fragen war 8.80. Das ist der Preis wed Plan zu zahlen. 7. Berechnen Sie den Gewinnbetrag, wobei die Aktie zum Kursziel und IV unverändert 30 Tage ab jetzt. Dazu müssen Sie die Option Diagrammsoftware verwenden (Details unten). Für die Schritte 7-9 verwendeten wir das Tradestation-Modul mit der Bezeichnung OptionStation, um den Handel zu skizzieren und die Gewinnverlustraten zu berechnen. Unten ist ein Diagramm, das die Gewinneffektbeträge auf den Dezember 140 Puts bei einem Wynn-Preis zwischen 130 und 142 zeigt. Im obigen Diagramm sind drei separate Linien gezeichnet: Die blaue Linie (Plot1) zeigt die PL ab einem Datum von 30 Tagen an Die Zukunft, unter der Annahme keine Änderung in IV. Die magentafarbene Linie (Plot2) zeigt auch PL ab einem Datum von 30 Tagen aus, geht aber davon aus, dass IV auf 28 erhöht wird (die durchschnittliche IV für diese Aktie im vergangenen Jahr). Die grüne Linie (Plot100) zeigt die PL-Bild 135 Tage aus, am Dezember Verfallsdatum. Das Diagramm-Werte-Feld unten links zeigt uns, wie viel Gewinn der Put mit Wynn Resorts zum 130 Preisziel in jeder dieser drei Situationen machen würde. Wenn das 130-Ziel 30 Tage nach dem Starttermin am 6. September erreicht worden wäre, würden unsere Puts 449,66 je machen, wenn Wynn Resorts auf seinem ultra-niedrigen IV Niveau blieb (Plot1). Wenn zu diesem Zeitpunkt die IV auf ihren 28-Durchschnitt zu erhöhen, würde die puts machen 506.28 jeder (Plot2). Die 56,62 Differenz (506,28 vs 449,66) zeigt den Effekt, dass ein Anstieg der IV von der aktuellen 21 auf den Durchschnitt von 28 auf unserem PL haben würde. Die tatsächliche IV-Änderung könnte größer oder kleiner sein als die. IV könnte denkbar sogar untergehen. Aber da Wynn Resorts war auf einem historischen Tief im IV, dachten wir eine Erhöhung war eher. Der Wert für Plot100 im Feld Diagrammwerte ist 108.00. Das ist die Summe, die dieselbe Summe zu demselben Preis machen würde, wenn der Put bis zum Ende des Vertrages gehalten würde. Der Unterschied zwischen dem Plot1-Wert von 449,66 und dem Plot100-Wert von 108,00 (449,66 - 108,00 341,66) ist der Zeitwert, der in den Puts am 6. September gegenüber dem Dezember-Gültigkeitszeitraum verbleibt, wobei unverändert IV angenommen wird. Das 341.66 ist der Grund, warum wir nicht planen, diese Putze länger als 30 Tage halten. Wir müssen die Puts verkaufen, während sie noch den Großteil ihres Zeitwertes haben. Jetzt für Schritt 8. 8. Berechnen Sie den Verlustbetrag, mit dem Bestand am Stopppreis und IV unverändert, 30 Tage ab jetzt. Ablehnen des Handels, wenn die 30-Tage-out Belohnung-zu-Risiko-Verhältnis weniger als 2 zu 1 ist. Unten ist das gleiche Diagramm, diesmal gekennzeichnet, um die Verlustbeträge für die Put-Position zeigen, wenn Wynn Resorts sollten bis zu unserer Haltestelle zu steigen - Ob Preis von 142. Das Chart-Werte Feld zeigt nun die Verluste in dem Fall, in dem Wynn Resorts steigt auf unsere 142 Stop-Preis. Ab dem 6. September war unser Verlust bei -207,40, wenn IV unverändert blieb (Plot1). Es wäre nur -140.56 wenn IV auf 28 erhöht (Plot2). Diese Differenz von 66,84 (207,40 - 140,56) ist der Betrag, den unser maximaler Verlust reduziert würde, wenn der 28 IV Anstieg aufgetreten wäre. Der Wert für Plot100 ist -880.00. Das ist die Höhe des Verlustes, den wir erleiden würden, wenn wir die 140 Putze bis zum Verfall hielten und sie wertlos abliefen. Es die vollen Kosten der Puts auf 880 pro Vertrag. Sie können jetzt klar sehen, warum wir sie nicht so lange halten wollen. Wie Sie sehen können, ist eine Modellierungsdiagrammsoftware zwingend erforderlich, um den Gewinn oder Verlust für Optionspositionen abzuschätzen, die wir bis zum Ablauf nicht planen. Es gibt keine schnelle und schmutzige Weise, es zu tun. Wir können nun unser Lohn-Risiko-Verhältnis bei unveränderter IV berechnen. Unser Reward-Risiko-Verhältnis beträgt 449,66207,40 2,16: 1. Die 449,66 Abbildung ist unser Gewinn mit Wynn Resorts am 130 Ziel am 6. September und unverändert IV, der Plot1 Wert von Abbildung 3 oben. Die 207.40 ist unser Verlust mit Wynn Resorts zum 142 Stop-Preis am 6. September und unverändert IV, der Plot1-Wert aus Abbildung 4 oben. Da unser PL bei unverändertem IV größer als 2: 1 ist, könnten wir diesen Handel weiterhin betrachten. 9. Berechnen Sie die Gewinn - und Verlustbeträge für das 30-Tage-Geschäft sowie das Risiko-Risiko-Verhältnis, wobei davon ausgegangen wird, dass IV wieder auf den Jahresdurchschnitt ansteigt. Lehnen Sie den Handel ab, wenn das Lohn-Risiko-Verhältnis mindestens 3: 1 beträgt. Im Diagramm der Handel, zeichneten wir eine Linie, die 30 Tage mit IV bei der 28 durchschnittlich war. Also, seine jetzt einfach zu berechnen unsere RiskReward in diesem Fall als 506.28140.56 3.6 bis 1. Beachten Sie, wie viel, dass die geplante Erhöhung der IV würde uns helfen. Im Vergleich zur Situation mit unverändertem IV würde er unseren maximalen Gewinn um 56,62 (506,28 - 449,66) steigern, unseren maximalen Verlust um 66,84 (207,40 - 140,56) verringern und unser Reward-Risiko-Verhältnis von 2: 1 auf 3: 6 verbessern. Aus diesem Grund entschieden wir uns für Puts, die sehr nah an den Aktien-Original-Preis waren, mit einer langen Zeit zu laufen. In einer Situation, wo wir eine Zunahme der IV erwarten, werden diese puts am meisten profitieren. Da unser RewardRisk-Verhältnis von höherem Niveau unsere Mindestanforderung von 3: 1 überstieg, ging der Handel auf Schritt 10 über. 10. Wenn alles noch gut aussieht, setzen Sie den Handel ein. Es hat, also haben wir. Wir kauften, um die Putts bei 8.80, mit einem Limit-Order zu öffnen. 11. Geben Sie die Bestellung (en) ein, um den Handel abzubrechen, wenn der Basiswert den Stopppreis erreicht hat. Wir haben eine Bestellung zum Kauf getätigt, um die Putze unter Verwendung eines Marktauftrags zu schließen, unter der Bedingung, dass Wynn Resorts entweder bei einem Kurs von 142 oder über 142 oder bei einem Handel unter oder unter 130, gut bis annulliert, gehandelt wird. Eine Woche nach dem Eintritt in den Handel, Wynn Resorts war fast, wo es war, als wir eingetreten war. Die Putts waren auch noch innerhalb von 0,05 des Preises, wo wir sie gekauft haben. Unsere Ausstiegspläne waren vorhanden und wir mussten nur noch warten, bis einer unserer Auslöser uns aus dem Handel holte. Anmerkung der Redaktion: Diese Geschichte von Russ Allen erschien ursprünglich auf Online Trading Academy in zwei Teilen. Klicken Sie hier für Teil 1 und hier für Teil 2. Lesen Sie mehr von Online Trading Academy, siehe: Flugzeuge, Züge und Autos Was ist ein Handel ohne Ziel
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